区块链应用

研报：全球区块链产业发展全景（2019-2020年度）(下)

3.11 商业营销

会员及积分管理是企业最主要的营销手段之一，通过会员等级、折扣促销、积分礼品兑换等方式来输出会员权益，提高会员忠诚度，增强企业整体用户粘性。

目前，传统的企业会员积分运营体系存在诸多痛点，影响了会员激励与管理的效率。一是传统会员积分体系通常较为封闭，积分“自产自销”，获取途径和使用途径都较为受限，无法与其他积分便利的兑换。对于用户来说，可能在多个平台处均有会员积分，或存在很多长尾积分，无法综合利用，实现效用最大化。从企业的角度来看，生态内积分的封闭性也使得会员积分的权益价值较低，对会员的激励效果和营销效率都相应减弱。

第二，会员积分的一个常用权益兑现方式为兑换礼品、服务等，除了企业本身已有的产品，大部分的礼品可能来自外部的服务商，如航空公司积分、支付宝积分等通常都可以兑换各种商品。在出现外部权益服务商的情况下，积分之间的对账是一个非常繁琐的工作，通常由服务商收到用户支付的积分后再与企业进行清结算。而传统积分由单一企业进行数据的记录和维护，整体发行以及在平台、商户、用户之间流转的过程不透明，数据可任意篡改，可能出现积分滥发、失效、对账错误等等损害用户和商户利益的情况。

而基于区块链的会员积分体系则可以利用区块链分布式账本的技术特性，有效解决当前积分系统封闭及各方信息不透明的情况，建议更多透明可信的积分体系。通过区块链，可以搭建企业间的积分兑换平台，取代基于文件传输的积分兑换方案，使得企业之间能实现积分实时清算，用户能够随时随地兑换其他企业的积分，促使碎片化积分发挥最大的价值，从而帮助企业更好地维护用户，发挥会员积分的营销效果，增强营销有效性。对于存在多个权益服务商的平台，区块链技术通过让多方共享账本，信息互通，从而更好地监管积分的发行、销毁和流通，进行积分在平台、用户和服务商之间的支付和清算，提高积分清结算的效率。

会员积分结合区块链技术将可以形成一个可信的会员积分营销体系。未来平台也可不断扩大生态服务商，加入营销商环节，当会员积分可以作为生态内支付权益的手段后，还可通过区块链积分的可编程特性实现营销商、服务商、平台之间的实时分润，让营销数据和效果透明化，更好的实现精准营销，增强用户粘性，同时减少多方合作的信任成本，实现多方共赢。

南航在近日上线了基于区块链技术的积分里程兑换系统。区块链本质上是一种分布式记账技术，通过其透明性、不可篡改及可追溯等特点，重塑积分里程兑换的流程，从技术上解决信息验证与安全性的问题，兑换流程实现自动化、全程可追溯，避免人工操作带来的时滞及误操作，也给予该积分更多的公正性和更高的透明度。

火币中国也先后联合数家大型企业开发了基于区块链的积分系统，如椰子积分、海马星球等。

椰子积分是由火币中国联合椰云网络、海南银行共同开发运营的，国内首个基于区块链的“积分发行及兑换平台”，用户可持有椰子积分兑换海量礼品。其中，椰云网络为第三方积分运营平台，替各类商家发行并运营积分；海南银行为资金托管方，负责核对积分流水以及完成积分的资金结算。在实际运营中，由于积分发行和销毁均由平台运营方自行进行，可能出现积分超发等信息不对称现象，对于其他参与方尤其是资金托管方海南银行来说有很大的挤兑风险，整个体系的信任成本较高。椰云平台建设基于区块链的账户管理体系，平台、商家和用户统一使用，实现业务流程上链，积分发行和兑换流程公开透明。对于商家和用户而言，可以实时通过区块链账本查询平台到积分发行和转账；对于平台而言，积分兑换实时清结算，大大提高平台运营效率，降低信任成本；对于银行而言，平台积分的发行与兑付配平问题，可以通过自动触发的合约规则执行，有效防范积分超发。同时，基于区块链底层，对积分发行和兑换全程安全监测，采集运营情况，实时监控和异常报警，保障系统安全运营。

海马星球平台是火币中国和思创股份联合打造的以区块链技术为基础，面向消费者和民营加油站的智能服务平台。基于区块链技术建设了通用积分系统，包括价值稳定的支付积分和奖励积分两种积分系统。支付积分创造了统一的结算体系，基于区块链和智能合约，可以自动生成财务报表，向接入系统接受积分支付的服务商提供真实透明的积分数据；奖励积分则面向服务商和用户，使用支付积分消费即可获得奖励积分，对于各类服务提供统一的奖励积分体系，使得各服务商的会员积分可以相融合，拥有更多、更集中的权益兑换选择，从而更有动力使用服务平台。2019年12月，针对旅游场景的“椰子旅游消费积分”平台成功发布，成为我国旅游消费行业首个运用区块链技术进行积分发行和兑换监管的落地应用。运行一年多以来，基于该平台总共发行了超过3100万个受监管的积分，账户数达10万个以上，积分流水突破3千万人民币。已为一百多家商家提供服务，接入了京东商城、网易严选、话费充值、加油卡充值等20多万种兑换商品，积分兑换商品价值超过5000多万元。

海马星球平台既解决了各个民营加油站财报不透明的问题，又建立起标准化的激励体系。通过对商家和用户的双边激励实现用户增长和商家增收，化解无效竞争，打破目前民营加油站碎片化经营的状态，实现规模经济，促进民营加油站实现新发展。统一的会员积分系统将会拥有更大的用户群体及更高的用户粘性，将吸引更多的服务商加入，形成良性循环。未来，基于区块链提供的服务记录，可实现以加油站为中心、4S店、周边商家和汽车保险公司等多主体参与的多样化汽车产业形态。

四、区块链应用落地的挑战及应对方式

区块链作为一项新兴技术，在应用落地过程中，除了最核心的找出与产业的真正结合点，解决行业真实痛点之外，在实际操作落地之前，也有一些问题或者普遍的担忧需要解决。目前企业在应用区块链时的担忧主要有：如何保证上链信息的真实性，保障区块链建立可信环境的前提；如何保障数据隐私性，确保企业自身在应用区块链的过程中不泄露敏感数据；企业偏好使用联盟链，那么使用联盟链会不会影响数据在联盟外的互通和交互；产业区块链项目要如何冷启动以及可持续发展。

4.1 如何保证上链信息的真实及有效性

信息与区块链的关系可以分为信息上链前以及信息上链后两个阶段。区块链的可追溯和防篡改等优势主要是在信息上链后的阶段创造价值，如保证信息上链后的真实性，让用户可以放心地相信它；但要保证用户相信的信息真的是正确的，还得从信息的源头入手，也就是如何保证信息上链前没有被篡改过的问题。这是单一的区块链技术无法做到的，可以借助其他的方式，从两个层面进行改进。

第一个层面是信息采集的层面，可以在信息采集环节先对信息进行认证，让信息有一定的权威背书再进行上链处理。

这种方式需要基于现有的信息认证方式，如公证处公证、CA认证、尽职调查等等。本报告3.1节中提到的tZero投资人KYC采用的就是先进行尽职调查再上链的方式，该案例中投资人的相关信息全部通过传统的方式进行链下的审核，如ID、住址、净资产等，得出结果后在链上生成投资人账户，并基于审核的结果通过智能合约管理账户权限。这个账户和对应的权限其实就是投资人的链上身份信息，以后所有涉及解除禁售、市场交易的行为，全都基于这一认证过的信息进行。

在信息认证的过程中，也可以借助其他技术，比如语音识别、指纹识别等生物特征识别技术。生物特征本质上也是对信息的背书，同一个用户产生的不同信息，可以在通过生物特征认证之后再上链存证。除此之外，也可以借助物联网技术，由机器自动采集数据，减少人工的干预，降低篡改信息的可能性。

第二个层面是缩短信息产生或信息验证到信息上链之间的时间窗口，以降低人为篡改的可能性。

为了缩短信息验证后到信息上链的窗口，我们可以在联盟许可链中设置验证节点，让信息被验证后第一时间向其他节点广播。甚至可以将验证过程也放在区块链上完成，比如引入多家认证机构，各自分别上传认证结果，基于智能合约判定，只有在全部通过认证通过后才算是完成认证，而智能合约判定之后也将自动为信息加盖时间戳，完成信息上链过程。除此之外，基于传感器、物联网等技术采集的数据也可以直接绕开人工干预环节，实现自动化的实时上链。

除了通过以上方式来加强信息上链前的可信度，区块链上链后的不可篡改性也将对上链前的篡改行为产生约束，尤其是针对临时性的篡改行为。基于单点管理的系统，可以随意更改数据，临时作恶达到目的之后可以不留痕迹地把信息改回来。但一旦将篡改后的数据上传至区块链，就再也没有机会修改，或者说任何修改都会留下不可磨灭的记录。因此，在数据上链前是否要篡改数据，对于作恶之人也成为了需要慎重考虑的问题，这样一来，篡改数据的成本也升高了。

4.2 如何确保数据隐私

区块链希望实现的一个重要目标就是数据共享，解决数据孤岛的问题。而在数据共享的过程中，企业经常会对数据隐私的问题产生担忧，这一担忧也极大地阻碍了区块链的应用落地。所以，如何确保数据在保护隐私的前提下共享是一个亟待解决的问题。常见的区块链隐私保护方式可以分为设置数据权限和加密计算两种。

设置数据权限是指通过一些方法对数据读取的权限做出一定限制。多重签名是使用较多的一种方式。区块链上一个账户给另一个账户传输数据时会用到数字签名，其基本过程是：接收账户首先生成一对密钥，同时将其中的一把作为公钥，得到该公钥的发送账户使用该密钥对数据进行加密，并与包含有发送方私钥的数字签名一起发送给接收账户，接收账户使用另一把对应的私钥对其进行解密，这样就实现了区块链上的机密数据传输。如果接收方是多重签名账户，就需要将过程中的一个数字签名变为多个签名，而接收方也需要使用多把对应的私钥对信息进行解密，比如该多签账户对应N个密钥对，可规定其至少需要有M个（M小于等于N）对应私钥进行解密，才可以查看数据。在企业应用中，可以只将解密的私钥授权给相关的人员，实现由多方控制的更高级别的数据隐私。

基于密钥对这一特征，我们还可以结合智能合约，对解密私钥的权限做出额外的限定。比如限定有限时间拥有权限：通过智能合约限定持有私钥的人员只能在特定时间内进行信息解密，过了限定时间，该权限自动失效。或者由事件驱动获取权限：只有当特定事件发生时，这N个密钥才可以拥有解密权限。

除了对数据读取的权限进行限制之外，还可以通过一些方式，直接绕过信息读取，直接进行加密计算。

安全多方计算就是这样一种方式。该方案主要解决多方参与数据处理，且无可信第三方的情况下，如何安全地计算一个约定函数的问题。参与计算的各方可以在不泄露自己的数据的前提下，共同完成某个计算过程，并且最终的计算结果还能证明是正确的。安全多方计算可以解决大数据时代，有价值的数据或是隐私数据难以分享的痛点，例如金融数据、医疗数据等。在安全多方计算的协助下，多个数据持有方才能更放心的开展合作，在不损害自身利益的情况下，创造更大的价值。可信执行环境（TEE）技术也能够达到对数据进行加密计算的目的，它主要是通过硬件以及和硬件最接近的软件对数据和计算过程进行加密。TEE是计算设备CPU内的一个安全区域，它运行在独立的环境中，且与操作系统并行运行。在TEE中运行的授信应用可以访问设备主处理器和内存的全部功能，而硬件的隔离保证操作系统中其他的应用无法查看TEE中的数据和代码，从而保证该环境下的机密性。TEE与安全多方计算的主要区别在于：1）TEE技术方案需要有硬件支持，而安全多方计算主要基于软件；2）TEE环境主要确保单台设备中的数据和计算过程的隐私，而安全多方计算主要保证多方协作时的数据计算隐私。

4.3 如何实现联盟链之间的数据互通

目前大部分的区块链应用都只解决了单个联盟许可链之内的数据共享以及协作问题，如果有其他的主体或其他的联盟链想与这个系统产生交互，就需要加入这个联盟许可链成为其中的节点。但这样做的成本较高，也不可能让全世界所有的主体都加入到一个共通的联盟链中，且有些时候这种“交互”可能只是部分的数据互通，而这个新主体或新联盟并不需要参与到这个联盟许可链的共识或者记账过程之中。这种时候，最理想的方式其实是让两个联盟链保持独立性，但需要的时候保留跨链交易的可能。

联盟链的链间跨链和传统公链的链间跨链有相似亦有不同。传统公链的跨链强调资产的高安全性，而且公有链节点数量众多，无需准入许可，容易受到网络中的拜占庭节点（或恶意节点）攻击。这对跨链的中间步骤要求较高，比如需要大量抵押或者强密码学手段来增加其安全性。但是，对于联盟链来说，联盟链中节点较少，协调容易，且存在准入门槛，它有助于让节点之间、联盟链账本之间的协调、沟通更高效和安全。当然，如果只是简单的资产跨链，那么哈希时间锁可能可以同时适用于公有链和联盟链间。

针对联盟链之间需要进行的数据互通和信息交互问题，业界已经初步摸索了多种解决方案，其中有三类解决方案备受关注，分别是：公证人跨链、主动兼容跨链平台、被动兼容跨链平台。

（1）公证人模式是最为简洁的设计，即“中间人”不仅进行数据收集，还进行交易确认和验证。此时的“中间人”将成为可信第三方，可以是一个双方可信的机构，也可以是一群节点。

对于需要跨链交互的多个联盟链来说，由各联盟链派出代表组成新的“中间人”是不错的选择。因为联盟链节点是可信节点，其组成的新的中间人群体相对可信。如上图所示，当联盟链A和联盟链B需要进行跨链信息交互时，可由中间人进行传递。

该机制整体效率高，且可信任程度高。此时的“中间人”将成为可信第三方，可以是一个双方可信的机构，也可以是一群机构。其验证交易是否正确的过程又将有多种演化，主要分为三种：单签名公证人机制、多签名公证人机制以及分布式签名公证人机制等。

（2）主动兼容跨链平台是自上而下进行的，主要针对的是已有的区块链系统。对于联盟链来说，如若已有不同的上层目的区块链应用系统，再进行底层的跨链机制研发，可以主动兼容一些规模较大，使用范围较广区块链方案，例如HyperLedger Fabric、Quorum等，通常这些系统都是异构链，需要开发定制化的接口。

（3）被动兼容跨链平台是自下而上进行设计的，主要针对未来尚未开发的区块链体系。对于一些联盟链解决方案来说，可以先行搭建好底层的跨链平台，让其它区块链系统能简单、便捷、安全地接入，共享跨链平台的系统便利。

一般来说，跨链平台需要优先链间互操作系统和协议标准开发，后续只需在其已有平台上进行符合标准的开发，即可建立天然具有系统内跨链功能的区块链。不过这里的跨链是指符合此协议标准的链间能简单互连，若是要和该体系外的其它链之间进行互操作，还需要开发单独的中间件例如“桥接链”等来进行连通。

2019年5月，加拿大央行（BOC）和新加坡金融管理局（MAS）基于区块链技术和央行数字货币完成的跨境支付试验中就实现了联盟链之间的跨链。通过使用哈希时间锁定合约技术，双方将各自的区块链项目Jasper（基于Corda）和Ubin（基于Quorum）区块链网络进行连接，完成了“跨链”动作。蚂蚁金服旗下的蚂蚁区块链，也已经于2019年9月发布了ODATS联盟链跨链方案，中文全称是“开放数据接入可信服务”，它给联盟链用户提供了基于智能合约的跨链服务能力，通过ODATS，蚂蚁金服可以令联盟链开发者和用户低成本、安全和跨平台的交互操作。根据其披露的信息，采用ODATS开发的联盟链系统，可以使用蚂蚁区块链、Fabrci以及Quorum等知名联盟链组件。

我们在不远的未来，非常有希望看到更多的联盟链系统进行“互联”，并更好地应用于商业和生活当中。

4.4 如何实现产业区块链项目的冷启动

虽然区块链的长远目的是解决信任问题，但在落地过时仍然会有一个信任过程。其应用初期需要一定的权威推动力来对它进行背书，并建立示范效应，才能实现冷启动。这种权威推动力可能来自政府、行业巨头、以及行业联盟。

政府背书：对于涉及到居民人身、财产安全等方面的应用，最好有政府机构的参与。比如涉及居民身份数据的场景，如基于区块链身份的链上征信、安防系统等等。由于所涉及的数据较为敏感，且涉及的群体广，有政府机构的背书会更容易让用户信任。政府机构参与的方式，可以是作为认证节点，为区块链中的数据交换、交易往来做认证和记录；也可以是作为监管节点，对区块链中的某些方面进行监管以及定期检查。

行业巨头联合，共同推动：有些对数据全面性要求较高、需要整个行业集体参与的领域，需要由行业各巨头联合，或由行业联盟来共同推动，比如智能交通领域。智能交通的一项重要目标就是改善道路安全、缓解交通拥挤，而这一目标需要基于所有的车辆数据，而汽车数据的上链又需要基于汽车的数字身份。这一领域如果应用区块链，就需要各大整车厂联合推动，让整车在出厂时就能拥有身份上链的可能性，比如内嵌数据感应装置，内嵌区块链钱包地址，或在出厂时直接将汽车的唯一编码上链登记等等。

核心企业推动背书：在一些上下游存在依赖关系的领域，需要由核心企业推动区块链在其周边生态内落地，比如供应链金融领域。一个供应链系统及金融服务的运营需要依赖核心企业的信用，而要彻底解决上游中小型企业的融资难、融资贵等问题，需要整个链条上业务流、信息流、资金流相关的数据都进行上链加密共享。其中最重要的，是要核心企业在供应链最下游的订单生成时，就将其记录在区块链上，这也是核心企业信用在区块链上流转的前提。所以说，该领域最主要的问题，需要有核心企业的参与才能够得以解决，而如果直接由核心企业牵头，区块链落地也会更有效率。

4.5 如何实现产业区块链项目的可持续发展

首先，一个可持续发展的区块链项目一定要有良性循环的商业模式。比如供应链金融中的区块链，让核心企业的信用流转起来，在链上传递，为中小型供应商提供了更多的融资机会；而中小供应商有了更多的融资机会，又可以反过来更好更及时地服务供应链下游买家，这样形成了一个良性的循环。又比如一个基于大数据的互联网服务平台，其业务瓶颈之一就是越来越多的用户担心信息被平台滥用而不愿贡献数据，而区块链上的数据自治性可以保证用户信息只有用户自己能管理，且收益权也将归还给用户，这样一来用户的担忧减少，平台方也有更多机会去接触用户数据，并合法使用它们。

第二，需要在项目参与者之间建立共赢的奖惩体系。一方面是需要给做出贡献的人合理的回报。比如一个区块链平台为其参与方带来了新的收入，那么需要确认这个收入是来自哪家参与方的传播，或是来自哪位用户的二次传播，并给与相应的奖励。另一方面，也需要建立惩罚机制。对于联盟链中不积极贡献，或者尝试作恶的参与方一定的惩罚。

第三，需要建立合理的治理机制，这种治理机制最好是多点参与的。多点治理与单点治理相比更为客观独立，将更有利于联盟链的长远发展。比如一个行业巨头发起的联盟链网络，如果因为它是发起者而成为了唯一的管理者，未来可能将出于私利而拒绝竞争对手及相关公司加入网络，不仅将造成网络的发展瓶颈，还会造成行业的信息割裂。另一方面，多点治理与完全分布式的治理相比效率更高，更适合企业级的联盟链应用。比如在一个清结算联盟链网络中，会涉及到多家参与的银行，如果完全用分布式形式管理，容易出现的“群龙无首”的问题。研发或者运营上遇到了问题，参与者之间的推脱，导致解决问题的效率低下，甚至将项目拖死。这里一方面原因是激励机制不够到位，另一方面也存在权责确认不够明确的问题。如果这时存在一个多点治理委员会，该委员会将需要担负起研讨出解决方案的责任。这样的治理委员会成员需要由所有参与方共同选举，同时也需要定期进行换届，以保证其客观独立性。

五、2019年全球重点数字资产剖析

5.1 Libra：区块链金融典型应用

2019年6月18日，全球拥有27亿用户的知名社交网络公司Facebook正式发布Libra的白皮书和测试网，随后在全世界内引起了广泛的关注和讨论。Libra的使命是建立一套简单的、无国界的数字货币和为数十亿人服务的金融基础设施，致力于使得全球用户可以以更低的成本和更快的速度进行货币的支付和流通，尤其是对于金融基础设施落后的国家。同时，Libra的价格稳定，更偏向于货币的支付功能。

Libra由分布式治理组织Libra 协会进行管理。协会总部位于瑞士日内瓦，成员包括分布在不同地理区域的各种企业、非营利组织、多边组织和学术机构，Facebook是协会中的一员。初始协会成员共有28家，但支付巨头PayPal、支付公司Mastercard、Visa、Stripe、Mercado Pago、电商巨头eBay、互联网酒店预订服务平台booking以及英国典型巨头达沃丰共8家公司由于各种压力或自身业务发展相继退出。2019年10月15日，21家Libra协会初始成员签署了Libra协会章程，Libra协会理事会正式成立。15日还举行了首次理事会议，协会成员共同任命了董事会，并投票选举了Libra协会的执行团队成员。未来Libra协会成员将计划达到100家。

从Libra的功能定位来看，其是区块链金融领域的典型应用，主要应用场景包括：

（1）跨境转账与清结算：目前全球跨境支付和汇款的市场很大，每年至少有上万亿美元的转账额，转账速度T+N，平均转账手续费率超过7%，成本高，效率低。基于区块链全球化、点对点、可清算等特点，Libra可以在全球搭建新的价值传输网络，在跨境支付领域发挥强大的优势，完成转账资金的实时清结算和可追溯，提供相比现有金融体系更高效便利、更低成本的金融服务。

（2）移动支付工具：Libra作为支付工具，在跨境支付消费时能够更加便捷高效和低成本。由于数字工具本身为线上支付，所以线上渠道场景是最容易打通的应用场景，尤其在跨境电商、境外消费等领域。Libra利用其创始人们的全球应用资源，为其提供了广告支付、电商消费、交通出行等各种线上支付场景，使其有很强的普及性和渗透性。同时，对于一些本身移动互联网建设不够发达的国家，Libra可以直接成为国家的移动支付工具，提高居民支付便利性。

（3）普惠金融：目前，全球还有约10亿的人群有手机却没有银行账户。比如菲律宾就是这样一个典型的国家，大约70~80%的菲律宾人口没有银行账户，且银行间市场极不发达不利于资金流动。而菲律宾2015年的汇款总额达到GDP的10%。对于这样的国家和人群，Libra首先可以基于区块链帮助人们构建数字身份，形成不可伪造，行为不可抵赖的可信数据，其次可以利用区块链的点对点支付功能，快速进行个人资产可信交换；最后，基于区块链上的各类可信数据，区块链可逐步构建出真正的普惠金融体系。

所以Libra具有很强的使用需求，可以成为弱国政府的普惠金融基础设施，让以往没有银行账户，难以负担金融成本的当地居民可以便利地行使储蓄、支付、借贷、跨境转账等一系列金融权利，提高金融行为的便利性。

5.2 类似Libra的跨境数字货币工具

2019年，除了Libra以外，还有多项类似Libra的数字货币工具推出，均有非常典型的代表意义。其中重点项目包括JPMCoin和USC。

JPMCoin是全球知名金融机构摩根大通发行的数字稳定币，其价值1:1锚定美元，美元储备放在摩根大通的指定账户中。JPMCoin主要被用于摩根大通的各国分子公司之间，以及摩根大通与其业务合作伙伴直接的资金流动，不面向个人用户。相比传统的B2B跨境转账业务，基于JPMCoin可以实现资金的实时清结算，大大增加了金融机构的业务效率，减少了清结算尤其是跨境时的繁琐流程。JPMCoin的运行逻辑是，当一个客户通过区块链向另一个客户发送资金时，JPM Coin将被转移并立即兑换成等值的美元，JPMCoin充当转账媒介，从而缩短了结算时间。

第一步，摩根大通的客户将存款存入一个指定账户，并获得等量的摩根大通币。

第二步，这些JPM Coin通过区块链网络与摩根大通的其他客户进行交易(例如，资金流动、证券交易中的支付)。

第三步，JPM Coin的持有者在摩根大通兑换美元。

JPMcoin是运行在其联盟链Quorum上的，只有通过摩根大通KYC的机构客户才能使用JPMCoin进行交易。JPMorgan早在 2016 年就启动了开源区块链项目Quorum，区别于公链，Quorum针对的是特定的企业或组织，支持节点间的隐私合约，参与方节点和非参与方节点在调用同一个合约地址的API时将会得到不同的结果，从而达到隐私合约数据只被参与方共享的目的。Quorum的目标是充当公司和银行之间的桥梁。摩根大通已将220家银行纳入其银行间信息网络。Quorum将有助于这个未来的网络消除外国代理行之间的痛点。

USC（Utility Settlement Coin，公共事业结算币，也叫U.K.-based project）是由Fnality International公司准备推出的跨国稳定加密货币。与JPMCoin是由单一企业发行、于单一货币锚定的不同，USC则是由多家企业联合成立运行，且价值与5种法币挂钩，从形式上与Libra更加相近，但是USC也是用于金融机构之间的交易和转账。Fnality International公司由来自美国、欧洲、日本的14家大型银行和金融机构共投资5000万英镑（约合6320万美元）合资成立，用于管理即将推出的稳定加密货币USC。USC将基于一个私有的以太坊网络Autonity来构建，价值将与5种主要法币挂钩，分别是美元、加元、英镑、日元和欧元。这14家国际银行和金融机构分别为：瑞银集团、巴克莱集团、纳斯达克、瑞士信贷集团、纽约梅隆银行公司、加拿大帝国商业银行、道富银行、德国商业银行、桑坦德银行、荷兰国际银行、比利时联合银行、劳埃德银行、三菱UFJ銀行和三井住友银行。USC发行初期将用于银行之间的货币支付清算，后期将像它的名字描述的一样，用于多项公用事业结算。

目前，USC还未正式发行，但其背后的力量非常强大，计划之初就具有典型的区域性跨境数字货币的特性，另外其面向金融机构，从监管层面和运营层面都比Libra的风险和难度要小。且USC是英国Fnality团队长期跟包括英国央行、瑞士央行、加拿大央行和新加坡央行等多个央行和银行讨论和研究得到的结果，基于多家央行研究结果的基础，所以其未来的落地概率较高。

5.3 各国法定数字货币盘点

除“类似Libra”的数字货币工具以外，多个国家和地区开始或已经深入研究其法定数字货币。2018年3月，国际清算银行曾发布了一份对央行数字货币CBDC的研究报告，以图表的形式提出了一种货币分类法，称为货币之花，以明晰法定数字货币的概念。其分类主要包括四个维度的属性，包括发行者（中央银行或其他）、形式（数字或物理）、可获得性（批发型或一般目标型）和技术（基于通证或账户）。这四种维度区分了三种类型数法定数字货币（浅灰色部分），包括：基于账户体系面向大众用户的CBDC、用于金融市场定向支付和结算交易的受限访问数字结算凭证（类似JPMCoin、USC），基于token体系面向大众使用的支付工具（类似Libra）。

由于法定数字货币项目的重要性和风险性都非常强，需要进行足够时间的研究和探讨。目前部分国家在Libra发行以前就发行落地，以发展中国家为主，但其他大部分国家都处于探索研究和概念验证阶段。但不可否认的是，Libra的推出加速了这些国家对于法定数字货币的研究进展。2020年1月21日，据日本央行官网，其与欧洲央行、英国央行等组建了央行数字货币小组，共同评估央行数字货币（CBDC）的可能性。该小组成员还包括加拿大央行、瑞士央行、瑞典央行和国际清算银行（BIS）。以下对主要的各国和地区的法定数字货币进行盘点：

来源：火币区块链研究院整理

六、2020年全球区块链行业新趋势

2020年势必是产业区块链爆发的一年，在爆发的过程中，又将有怎样的行业新趋势呢？我们总结了以下六大趋势。

6.1 行业标准开始落地，加速区块链的应用

6.1.1全球标准进入百花齐放阶段

商业标准不但是行业内成员互相协作降低成本的工具，也是商业竞争的重要工具。商业标准是过去几十年信息技术行业的发展必不可少的支持组织，也衍生出了各类和标准有关的商业策略。产业区块链天然需要行业各方合作，不同行业的场景也较为分散，因此区块链行业对标准有着天然的需求。

2019年，我们可以看到全球三大标准组织（国际标准化组织ISO，电气和电子工程师协会IEEE，国际电信联盟ITU）都相继成立了大量区块链相关的标准工作组，如2.3.4小节中所提到的，光工作组数量就有26个，制定中的标准数量总和达48项，且标准讨论与设立的工作非常活跃。另外，在2019年我们同样注意到做出区块链布局的传统互联网巨头也都积极参与了行业标准建设。比如腾讯基于其推出的区块链发票解决方案，已经在三大国际标准组织都提交了电子发票行业标准；同样，我们在IEEE的P214X区块链系列标准中也看到了华为的提案。相信其他传统互联网行业巨头也会将成熟的场景转化为行业标准，进而加速相关应用的规模化落地。在2020年，我们预测这些标准工作组协调制定的标准将陆续在各行各业实施。

在全球行业标准加速落地的同时，中国国家标准也在奋起直追。在习近平总书记10月24日中央政治局集体学习上指出“要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，明确主攻方向，加大投入力度，着力攻克一批关键核心技术，加快推动区块链技术和产业创新发展”后，中国的各大国家标准组织也纷纷提出加速国内自主的区块链行业标准建设。比如国内最大的国家标准组织ISA提出将建立区块链行业标准，信通院也表示将推进14项区块链行业标准的建设。在经历计算机行业通信行业的大发展后，政府和企业已经对标准的价值有了深刻的认识我国在区块链行业也采取积极进取的态度，参与国际竞争。

6.1.2 技术属性标准将与金融属性标准深度融合

另外，我们还注意到，这些区块链相关的行业标准不但涉及到区块链技术，也涉及到金融科技和加密金融，部分工程技术类的国际标准组织也开始尝试金融科技类的标准编写。例如IEEE，其致力于电气、电子、计算机工程和与科学有关的领域的开发和研究，已经在航空航天、信息技术、电力及消费性电子产品等领域制定了900多个行业标准，是世界上最大的专业技术标准组织之一，但在它的P214X系列区块链标准中除了技术标准，还涉及到了支付标准及反洗钱标准，甚至数字资产标准。这也体现出可能中短期之内，我们将看到全球范围内区块链技术与金融应用的深度融合。

6.2 区块链教育进入快速发展阶段

6.2.1 高校学科、课程、教材数量与质量并增

如2.3.2小节提到，区块链的相关教育事业正从民间走向了高校。而从根本上解决区块链人才匮乏的问题，也需要从高校的课程中寻找方案。进入2020年，众多高校、学术机构、研究机构已开始区块链相关教材的编写，如火币研究院联合机械工业出版社积极推出“普通高等教育区块链系列规划教材”系列，包括《区块链导论》、《区块链系统设计与应用》和《区块链新商业模式分析》等。在过去几年中，区块链落地应用数量不足，很多区块链的理论更多得是基于设想。但是2019年以来，无论是区块链项目的落地数量，还是标杆项目的影响力都与日俱增，因此，我们认为相比诞生于2016-2018年的教材来说，这些新教材将更加专业，知识点更精准，思路更清晰。

基于准确及时的新教材，高校可以逐步开设区块链相关课程。同时，众多高校已有的尝试，也给了其他高校参考案例。我们认为，在不断的尝试中，学界能够逐渐摸索出一套区块链的教学理念，它将适用于二十一世纪二十年代的区块链教育。

随着区块链课程、教材的数量质量并增，一些高校可能也将会组织搭建“区块链专业”。本科的区块链专业将是一门跨学科专业，将包含计算机学、密码学、经济学、金融学、管理学和社会学等综合内容。研究生的区块链专业则可能会专注某一个领域作为重点突破口，例如技术突破研究，行业应用研究，社会治理研究等。这将是2020年区块链行业最重要的趋势之一。

6.2.2 独立机构技术培训、科普需求增加，出现爆款内容

2019年，基于区块链的科普内容百花齐放，种类繁多，已完成对公众区块链科普的第一步。在2020年，我们预测会有更多更专业的独立机构崛起，致力于系统性的区块链科普培训。同时，这些培训机构或自媒体，可能孕育出爆款或者头部的区块链内容，走出类似于5G的广泛科普路径，极大地加速公众对区块链的理解。除了科普内容之外，产业区块链的高速发展将带动开发需求的快速增长，我们预计未来一年技术开发类培训的需求将显著增多，并刺激更多更专业、更系统的区块链技术培训内容产出。

6.3 支付类加密货币落地元年

随着Libra的宣布，支付类稳定币在2019年成为最受关注的加密货币类别。由于区块链的点对点、全球性、可追溯、可实时清算等特性，支付类数字货币相比于传统移动支付可谓是跨维度的升级。2019年，Libra已经带动了一大批类似的支付类稳定币的推出，包括各国政府提出的法定数字货币计划，我们预测，2020年将开启这类支付型数字货币的落地元年，开始逐渐测试、部署与运营。

6.3.1 Libra长期来看将会上线

作为最具代表性的项目，Libra的上线将正式带动数字类数字货币的繁荣。白皮书中，Libra计划于2020年上线，目前受到各国政府的质疑，也存在各类多方质疑以及合作伙伴的退出，对此我们预测，Libra上线时间可能会延后，但长期来看大概率仍能够最终上线。

虽然Libra目前没有非常显著的突破性进展，但协会进程的基础节点均已完成。首先，2019年10月15日， 21家创始团队正式成立Libra理事会，并召开首次理事会议，选举了协会董事会和执行团队成员。目前的20家成员，除了支付行业和加密行业的5家公司，大部分的成员对金融监管相对不敏感。另一方面，大部分成员都需要借助Libra做出一定的突破，有较强的参与动力。包括支付在内的互联网行业，都有着数字经济变革的需求，另外，Libra协会此前称有超过1500个实体表示有兴趣加入Libra协会，其中约有180个满足初始成员标准，达成未来100个节点的目标也可以达成。

第二，在技术上，Libra的开发则是相对最顺利的，20家创始团队都在积极的部署验证者节点，测试网络上开发者热度较高。Libra技术官网博客也在持续更新项目技术进展。2019年10月15日，Libra官方发布了最近Libra项目的进展报告。进展报告显示，测试网重启后的七个星期内已经有34个项目在运行：包括10个钱包、11个区块链浏览器、2个IDE、1个API和11个客户端。预主网方面，截止2019年12月17日，20个协会成员中，已经有8位成员部署了验证者节点，另外有5位正在部署进程中，还有7位在部署进程中的成员没有技术团队。对于那些没有技术团队但想来部署节点的组织，Libra协会正在制定一项策略，以在2020年完成Libra Core功能后进行部署。Libra主网上线之前将会部署100个验证者节点。整体开发在有条不紊的进行中。

第三，最艰难的监管问题，也并非全然是批评和担忧，美国、英国等在一定程度上还是表达了对Libra项目的支持，如美联储主席鲍威尔表示，“基本上，我并不太担心美国央行会因数字货币或加密货币而无法再执行货币政策。同时，美联储不会将监管Facebook的Libra项目纳入议程，因为美联储不具备此类权力。只有当它涉及消费者保护和洗钱时，才会进入我们的管辖”。各国的监管态度和关注的也要点各不相同，从Libra团队的应对来看，其也有相应的方法来平衡和稳定监管方的质疑，其主要应对思路包括：1）符合金融稳定的监管要求，积极适应有相应监管框架的国家的政策，满足各国对KYC/AML等方面的要求。2）避免影响主权货币，强调Libra的支付工具，承诺将维护和加强的主导美元地位。不排除将来将Libra改为锚定单一法币的做法。3）承诺数据隐私，切割Facebook和Libra的必然联系。

综上，Libra协会的持续运营和开发及美国政府偏向于支持的态度都表明了Libra目前还未出现不可调解的困难与矛盾，所以长期来看，我们预测Libra最终将会推出。

6.3.2 出现政府背书的区域性稳定数字货币

在Libra的驱动下，将可能出现由政府背书的类似Libra的区域性稳定数字货币。由于Libra作为数字货币具有超维度的优越性，且其用户量大，渗透难以抵挡，所以不可避免会对其他国家的主权货币造成一定的影响。其中产生影响的主要为两类主权货币，一类是不在Libra一篮子储备中，或在储备中比例较低的货币。第二类是本身信用不足的弱势国家货币，大多数的发展中国家都属于这一类。所以，在对主权货币的威胁下，各国政府必然不会坐以待毙，而是会积极寻找应对之道。

上面讨论的两种受影响较大的货币，均可能计划政府背书的区域性稳定数字货币。如欧元，其本身就为区域性联盟货币，所以做区域性的数字货币是非常直接有益的策略。2019年9月，德国财政部长Olaf Scholz在谈及Libra时表示，将引入名为“e-euro”的欧洲央行数字货币，并认为这样的支付系统对于欧洲金融中心及其与世界金融体系的整合都是有益的，不应将这一领域留给中国、俄罗斯、美国或任何私人机构。另外一类发展中国家，由于单个国家相对弱势，所以寻求区域联盟的方式能够更好的提高该类数字货币的认可度。在巴西举行的2019年金砖国家第11届年度峰会上，金砖国家商业委员会（BRICS Business Council）支持在成员国间创建一个单一的支付结算体系的想法，并借此实现尚待开发的“金砖五国数字货币”。金砖五国（BRICS）是指巴西、俄罗斯、印度、中国、南非五个主要的新兴市场国家，金砖五国拥有全球40%的人口与23%的GDP。

6.3.3 更多类型的法定数字货币落地

除建立区域性的数字货币外，发行国内的法定数字货币也是积极应对Libra渗透的方法。此外，法定数字货币还有其他的优势，如加强国内纸币监管与追溯，管控货币流通与发行，更好地服务货币政策。此外，对于部分发展中国家，其本身金融基础设施不发达，群众进行金融行为存在困难和障碍。基于区块链发行本国货币的数字货币，能够成为其普惠金融的基础设施，降低金融行为的门槛，只要有手机和互联网就能进行金融行为。另一方面，这些发展中国家本身的信息技术和移动设施都还比较薄弱，数字货币和区块链底层则可以帮助相关国家一步到位实现信息化、数字化、移动化，实现信息化系统、移动支付等诸多产业的突破，提高整体国民经济水平。在发行机制上，法定数字货币不一定锚定法币，还可以锚定贵金属、石油等资源，从而使得货币价值更加稳定，提高本国货币信用。

目前，大多数国家还处于数字货币的研究过程中，真正落地的相对较少。其中有代表性的即为上文提到的委内瑞拉石油币，于2018年2月由委内瑞拉政府发行，采用锚定自然资源的方式，每个石油币与1桶石油等价，指导价为60美元。但由于实际运行中，石油币的锚定物存在变动，且锚定并不严格，所以石油币并没有获得非常广泛的认可。2019年，在Libra及整个加密货币市场的推动下，各国对法定数字货币的关注和推动力都在加强，讨论也更加频繁，各类模式的POC测试逐渐增多。2020年1月21日，据日本央行官网，其与欧洲央行、英国央行等组建了央行数字货币小组，共同评估央行数字货币（CBDC）的可能性。该小组成员还包括加拿大央行、瑞士央行、瑞典央行和国际清算银行（BIS）。我们预测，2020年全球将有更多模式的法定数字货币发行并落地，成为推动数字货币浪潮的开端。

6.4 金融、存证、政务等垂直领域应用大量落地

6.4.1 痛点驱动，资金助力，金融行业将迎来大规模应用落地

金融行业各参与者之间的信任成本极高，需要在信息核验、合规审核等方面花费大量的时间和人力，且很多场景都是重复劳动。同时，又因为该行业涉及太多的用户身份、资金等方面的数据，对数据隐私也是高度敏感，因此该行业数据互通壁垒较高，数据孤岛现象也非常严重。比如用户在银行开户的场景，各家银行本着风险控制的目的，都会对用户做尽可能详细的信息收集（KYC），这些信息往往都是真实的，需要高度保密。此类KYC的过程本身就是繁琐的，且因为银行系统的割裂，在面对不同银行时，用户和各银行员工还需要重复这一繁琐的程序。金融行业的这些痛点与区块链在建立可信环境、促进数据共享、提升协同效率、优化业务流程等方面的优势是非常契合的，也将驱使区块链技术快速落地。

另一方面，金融行业也是最早开始探索区块链应用的行业之一，如最早成立产业区块链联盟的就是银行业，早在2015年9月就成立了R3联盟，进行基于区块链的数据互通等探索。同时，由IDC《全球半年度区块链支出指南》数据显示，自2018年有数据统计以来，银行业一直是区块链投入最多的行业。相信通过长期的探索及实践，以及大量的资金投入，金融行业将成为短期内区块链应用大规模落地的行业之一。

6.4.2 法律背书，存证领域进入规模化阶段

区块链存证是首个受到中国法律背书的区块链应用领域。2018年6月28日，杭州市互联网法院对中国历史上首例以区块链作为存证的案件进行了公开宣判，案件中原告借助保全网区块链存证平台对被告的侵权网页予以取证，通过区块链存储电子数据的方式证明数据完整性以及未被篡改。宣判结果中，杭州互联网法院支持原告采用区块链作为存证方式，并认定了侵权事实。在这之后，2018年9月，中国最高人民法院公布《最高人民法院关于互联网审理案件若干问题的规定》，且即日起施行。其中第十一条规定明确指出："当事人提交的电子数据，通过电子签名、可信时间戳、哈希值校验、区块链等证据收集、固定和防篡改的技术手段或者通过电子取证存证平台认证，能够证明其真实性的，互联网法院应当确认。” 该规定实施之后，区块链存证的法律效力在我国得到进一步确认，区块链存证应用也开始逐渐规模化。

根据由最高人民法院信息中心指导，中国信息通信研究院、上海高级人民法院牵头，联合6所省市高级人民法院、3所互联网法院等25家单位共同发起的《区块链司法存证应用白皮书》数据，截至2019年6月底，全国已有吉林、山东、天津、河南、四川、江苏省等12个省（直辖市）的高院、中基层法院和互联网法院上线了区块链电子证据平台。且以南京、广州、青岛等诸多城市的仲裁委也都相继上线了基于区块链的网络仲裁平台。有了法律的背书，我们预计该模式在可见的未来将被更多城市效仿，并将区块链在司法存证领域的应用规模化地推广开。

6.4.3 政府参与，推动中国政务领域后来居上

政务领域包括了众多应用场景，且往往与一个地区的所有居民息息相关。但政务领域的创新通常需要政府来由上至下地推动，比如全球知名的区块链城市迪拜。迪拜市政府早在2016年底就推出了区块链战略，鼓励政府各部门与区块链企业合作，希望在2020年实现“首个基于区块链技术的政府”。该区块链战略是Smart Dubai战略的核心部分，而Smart Dubai最主要的目标之一就是推动政府部门内外流程的数字化，实现“无纸化办公”, 该战略计划辐射43个政府实体、200个服务中心、1600项政府服务和124项应用。该战略推出后，迪拜土地局、迪拜道路与交通管理局、迪拜旅游局等政府部门先后宣布了各自的区块链服务平台，如链上地产交易合同、租户缴费，基于区块链的交通管理系统，基于区块链的虚拟B2B旅游平台等等。目前，迪拜已在能源、运输与物流、旅游、卫生、教育与就业、经济发展、安全与司法、社会服务、市政与土地工程、智慧街区等领域试点区块链技术。其中涉及到的政府部门包括迪拜水电局、迪拜道路交通局、迪拜旅游及商业推广局、迪拜经济发展局、迪拜警察局、迪拜卫生局等。

中国目前的状况与迪拜区块链战略刚推出时类似。在过去几年中，只有部分地区的政府机构，如深圳、佛山、广州、杭州、重庆等城市地方政府部门，进行了区块链应用区域性的探索。而目前区块链已上升至国家战略的高度，2019年10月24日，习近平总书记在中央政治局第十八次集体学习时强调，要探索利用区块链数据共享模式，实现政务数据跨部门、跨区域共同维护和利用，促进业务协同办理，深化“最多跑一次”改革，为人民群众带来更好的政务服务体验。相信在可见的未来，将有更多政务相关机构加入区块链应用大军。另外，在过去几年的探索过程中，地方性政府已经形成了一些相对成熟的落地经验，比如深圳市税务局和腾讯共同推出的区块链发票已经得到广泛的应用，深圳市已有7600多家企业接入该区块链电子发票系统，开票金额超70亿元；广东省佛山市的IMI数字身份平台在2017年6月就已经推出，目前使用用户已达130多万，该平台是依托于区块链底层技术，构建的智慧多功能身份认证平台，市民可通过平台办理公积金查询、交通违章查询、水电燃气费查询等业务。这些已经过验证的应用场景，以及与区块链融合的模式，可以成为其他政府部门借鉴学习的经验，也是区块链在政务领域规模化应用的基础。